测评说明：站在网贷投资人的角度，从投资前、中、后所关注的主要方面依次对麻袋财富做实测体验，测评日期为2018年7月。 摘要：麻袋财富成立及上线于2014年，为国资系平台，主要业务为个人小额信贷。本文将从平台背景、业务模式、收益率、保障方式、合规等方面对麻袋财富进行系统性测评。 
一、平台基本情况 1.平台背景：国资系平台，中信产业基金控股 麻袋财富（ https://www.madailicai.com/）由上海凯岸信息科技（简称：上海凯岸）有限公司运营，公司成立时间为2014年10月21日，平台上线时间为2014年12月8日。麻袋财富和中腾信于2015年10月经历联合A轮融资，金额合计4.2亿（中腾信3.2亿、麻袋财富1亿），投资方包括中投基金、中信产业基金、中航信托、北京华联集团、泰达创投等，由投资方通过控制的实体或子公司进行投资，工商信息均可查询。 根据官网及工商信息，麻袋财富股东结构较为复杂，一级持股股东如下表所示： 
麻袋财富的法定代表人为夏灏，中信产业基金为其实际控制人。其中，西藏山南信商投资管理有限公司为中信产业投资基金管理有限公司100%全资，北京中信投资中心（有限合伙）、中信夹层（上海）投资中心（有限合伙）为中信产业基金参股。此外，麻袋财富股东还包括华联旗下北京华联商业贸易发展有限公司等。 作为麻袋财富实际控制人，中信产业基金对麻袋财富的持股比例如下所示： 
麻袋财富核心团队成员主要来自中信证券、阿里、平安、招商银行等国内外权威互联网和金融公司。麻袋财富CEO魏崑为海外硕士，2001年起任职于中银国际证券投资银行部，2004年起从事股权投资，在中信证券直投业务子公司（金石投资）任职期间曾负责母基金业务；CRO王宏彬作为中信银行信用卡中心信贷审批部风控专家，精通整体风控流程设计；COO金轶伟、CTO王立博等亦在各自领域拥有丰富经验。 2.运营数据：待收规模位居第14 根据网贷之家7月发布的《6月P2P平台贷款余额、成交量TOP100排行榜》，2018年6月，麻袋财富待收规模为138.73亿元，位于榜单第14位；单月成交44.13亿元，高居排行榜第7位。 麻袋财富在官网披露了2017年审计报告。根据报告内合并报表，全年营业收入合计2.5亿元，净利润5908.23万元，相比2016年实现了扭亏为盈。 根据其官网披露的数据，截至2018年5月31日，麻袋财富累计撮合成交量669.2亿元，累计投资人数约368,535人，累计借款人数约1,042,928人。 二、产品类型及风险保障方式 1.底层资产：小额消费贷为主 麻袋财富的底层资产命名规则与其资产端合作方相关，包括腾信宝、小钱袋和花团宝三种。 腾信宝： 由中腾信金融信息服务（上海）有限公司（简称“中腾信”）向麻袋财富推荐借款人。中腾信成立于2014年1月，专注于消费金融领域，由中信产业投资基金管理有限公司等主体共同投资成立。 小钱袋： 由小花（厦门）互联网金融信息服务有限公司（简称“小花金服”）向麻袋财富推荐借款人。小花金服成立于2015年，旗下APP为小花钱包，由中腾信出资设立。根据收益方式，小钱袋项目分为A、B、C三个系列。 花团宝： 由花团（上海）互联网信息服务有限责任公司（简称“花团公司”）向麻袋财富推荐借款人，自然人持股。根据收益方式，花团宝项目分为A、B、C三个系列。花团宝为麻袋财富新开展业务，目前仍处于流程测试状态，实际业务有待开展。 综上，平台的底层资产共有三种来源，均为个人小额消费贷，截至发稿前，花团宝未开展实际业务。 2.投资项目：期限多样化 麻袋财富的原始借款项目为腾信宝、小钱袋A和小钱袋C，期限从3个月-48个月不等，还款方式包括等额本息、等额本金及等本等息。 平台设置了两款自动投标工具，分别为优定存及月息通，投资期限从35天-540天不等，投资范围为散标资产腾信宝及小钱袋。平台另有短期项目生息宝，锁定期5天，登陆APP即可查看。 
需要说明的是，腾信宝、小钱袋作为麻袋财富的底层散标，目前并不支持投资人单独投资，而是需要根据投资人在风险评测中体现出的风险承受能力，通过投标工具分散及合理配置。后续随着投资人教育、投资人风险评测等的完善，将考虑逐步开放无担保的散标项目。 目前，转让专区中可投资项目仅开放有担保（即四月前发布的）腾信宝，其来源为投标工具的结束转出和个人散标转出。 平台另有新手专享标，锁定期7天，投资体验详情将在后文阐述。 3.风险保障方式：无担保信用借款 麻袋财富发布项目均为无担保信用借款，其项目风险控制流程如下： 1、据平台介绍，麻袋财富根据投资人风险评级匹配其资产投资范围，按风险评级从高到低的资产匹配范围为风险评级高的散标→还款表现较好的散标转让标→分散投标工具（优定存、月息通、生息宝），同时平台还根据风险等级设置了不同的可投资资金的上限； 2、分散投标工具充分展现了平台的技术和创新能力，通过资金分散、不同风险资产的配置、根据资产表现及时调整资产评级、根据投资账户损失预警及时调整配置策略等，最大可能保护风险评级偏稳健的投资人的投资本息。 据平台称，如投资人经历项目逾期，麻袋财富将立即与借款人沟通了解情况，并采取合法合规的方式进行逾期债权处置，尽最大可能确保出借人的资金。 资产端逾期率方面，截至2018年5月31日，麻袋财富官网显示逾期金额为241万，金额逾期率为0.018%，项目逾期率为0.084%。代偿数据方面，截至2018年5月31日，累计代偿65565万元，共计157112笔。 三、费用 麻袋财富目前注册、存管开户、充值回款费用均为0。 电脑端提现费均为5元/笔，APP端根据VIP等级进行区分，V1客户每月前2笔提现免收手续费，V2客户每月前3笔、V3客户每月前5笔、V4客户每月前8笔提现免收手续费。V5-V7客户提现均免收手续费。超过次数，将收取5元/笔提现费。 债权转让将向转让人收取成交金额0.5%的转让费用。优定存6期及以上产品持有3个月可以提前退出，退出需支付投资本金*2%的退出费。 四、合规性 1.限额合规 限额合规方面，麻袋财富的资产为小额消费贷，不存在超限问题。 2.银行存管 麻袋财富目前对接了厦门银行存管，签约时间为2017年1月10日，全量上线时间为2017年6月4日。 3.信息披露 信息披露方面，麻袋财富的整体信息披露情况较好，在PC端和APP端均设置了显著的信息披露专栏。麻袋财富在对外公告中，连续两年披露了2016、2017年的财务审计报告。除此以外，麻袋财富在官网设置了运营数据专区，并在协会信披系统定期披露运营数据。 项目披露方面，以腾信宝180630000003796679为例，麻袋财富披露了借款人姓名、性别、年龄、婚姻状况、教育程度、户籍城市、公司行业等信息，并对相应信息进行了脱敏处理。 麻袋财富亦在项目披露中标识借款人提供的收入证明、房产车产证明，但投资人无法判断借款人具体收入数额及房产、车产评估价格。综上，麻袋财富在项目披露中还有相应改进空间。 
4.其他 麻袋财富于2017年11月获得信息安全等级保护三级认证，，并于2018年3月获得上海公安部门颁发的网贷信息安全等级保护审核回执（备案要件之一）。麻袋财富于2017年获得国家高新技术企业称号，并拥有软件著作权15项和2项发明专利。 五、体验与舆情： 麻袋财富充值、投资、提现等功能使用顺畅，拥有债权转让专区，优定存项目可以采取紧急退出，设计、布局简洁明了。 麻袋财富目前和投资人的交流渠道，主要有在线客服、客服电话和社区论坛。在线客服可以通过PC端、APP端的相关窗口进入。笔者前后与在线客服沟通三次，排队时间较短，接入后客服回复速度很快。总体而言，在本次测评中，麻袋财富的客服体现出较高的专业水准。另外，麻袋财富还具有一项特色客户服务功能——预约回电，投资人可以按照APP端账户-客户服务-预约回电的流程进行操作，选择当日或次日的回电时间。 从第三方网站和搜索引擎的舆情来看，麻袋财富展示信息不多，总体而言正面评价大于负面评价数量，正向主要有：股东实力强、体验好；负向主要有：年化收益率不高等。 六、投资福利（新老用户均有）： 1.新用户 目前，网贷之家返利频道与麻袋财富开展合作，为通过网贷之家注册麻袋财富的新用户提供额外回报。以优定存-1期为例，网贷之家用户可以先在【返利规则】栏目中领取福利券，然后点击优定存-1期对应的首次出借抢返利，依次操作注册、实名、充值和出借步骤。到期获得的收益，包括1万元本金对应的利息、之家返利80元及之家福利券35元，折合年化约18%。 注册方案涵盖不同期限、不同投资金额，具体可以移步注册链接：点击【详情】查看。 此外，通过网贷之家首次注册麻袋财富的用户亦可参与复投活动，复投截止时间为7月15日，详情链接可以移步：点击【详情】查看。 福利小贴士：经网贷之家返利频道注册投资的用户，仍保留7天新手标的投资资格，额度为10000元。 2.老用户 麻袋财富老用户可在完成开通厦门银行存管、风险测评的流程后再次投资新手标。笔者为麻袋财富老用户（彼时平台名为麻袋理财），于2017年注册并投资过若干项目，截图如下所示： 
笔者于7月2日下午登陆麻袋财富，经存管开通、风险评测流程后，APP提示可以继续投资新手标，额度为10000元。充值投标后项目进入投标中状态，如下图所示： 
7月3日下午，麻袋财富APP能够查看到匹配项目，项目显示为锁定中。点开具体项目，选择【查看投资项目及借款合同】即可查看底层资产。笔者匹配到的底层资产为腾信宝，电子协议中可查看借款人姓名及身份证号码（无马赛克），通过下载完整的PDF合同，可以查看到电子签章（与上上签合作）。 七、总结： 1.麻袋财富国资血统纯正，股东背景出众。其高管团队学历较好，拥有较为丰富的传统金融或互联网从业经验。作为中国互联网金融协会首批会员，麻袋财富专注小额消费贷资产，按时披露运营数据，业务合规方面稳扎稳打，收益方面中规中矩，属于P2P网贷平台中的“稳健派”。 2．麻袋财富在品牌宣传方面较为低调，在投资人中评价较少。平台客服体验良好，回答高效。但在借款人披露等细节方面还有一些改进空间。 风投网是中国最自由最权威最客观的网贷第三方论坛
风投网论坛提供p2p理财交流、p2p贷款交流、P2P投资返利、投资返利、P2P理财返利、理财返利、P2P撸羊毛、P2P薅羊毛、P2P网贷返利平台，风投,网贷返利平台,p2p理财,p2p返利平台,p2p返利,投资返利,理财返利平台,投资返利平台,撸羊毛,薅羊毛,理财返利,公益捐款,理财超市,投资导购,p2p导购,网贷返利等网贷投资理财信息。为投资理财用户提供贴心的理财推荐和返利加息服务，让用户学会钱生钱,致力于为大家提供最舒适的网贷投资理财交流,找p2p理财论坛、p2p贷款交流就到风投网网贷论坛
| 
发表于 2019-1-21 14:56:57
